Análisis Financiero: Rentabilidad Préstamos

La Ferretería y Pinturas Comercial Unidas, localizada en Guayaquil, Ecuador, opera desde hace 25 años. La investigación busca determinar la rentabilidad de obtener un préstamo para financiar la expansión del negocio, incluyendo la incorporación de una nueva línea de productos para acabados de viviendas. El objetivo principal es proyectar el crecimiento económico de la empresa mediante el análisis de los estados financieros y la evaluación de la rentabilidad de los créditos recibidos. Se espera que este análisis financiero ayude a la empresa a obtener financiamiento, generar empleo, desarrollo socioeconómico y un progreso trascendental. La metodología será científica, ordenada, lógica, rigurosa y sistemática para determinar las características generales del negocio y su capacidad para asumir un crédito, considerando las causas particulares y generales que inciden en su situación financiera. El estudio se centra en una pequeña empresa, buscando abrir un nuevo mercado y beneficiar directamente a empleados y propietaria, mejorando los márgenes de ventas y utilidades. El impacto positivo también se extenderá a la comunidad interna y externa.

El estudio analiza la razón de ser de la banca, la cual es captar dinero del público y ofrecer créditos. Para la Ferretería y Pinturas Comercial Unidas, solicitar un crédito es esencial para alcanzar sus objetivos de expansión. La empresa necesita realizar un estudio de mercado para comprender la competencia, desarrollar un plan de presupuesto, analizar el flujo de efectivo, evaluar los riesgos del crédito y, finalmente, medir la rentabilidad de la inversión. El análisis determinará si el crédito incrementará los márgenes de ventas y utilidades, beneficiando a los empleados. Se utilizarán métodos de investigación como el científico, inductivo-deductivo, análisis-síntesis y estadístico. Las técnicas de recolección de datos incluirán encuestas y entrevistas para obtener información de forma anónima y obtener datos cuantitativos y cualitativos sobre el proceso contable. La rentabilidad del crédito se evaluará a corto plazo mediante el análisis de ratios financieros que determinen la liquidez, gestión, solvencia, y rentabilidad, además de razones analíticas, márgenes de utilidad y punto de equilibrio, entre otros indicadores financieros.

La investigación emplea una metodología que combina métodos científicos, inductivos-deductivos, analíticos-sintético y estadísticos. Se utiliza la técnica de la encuesta para obtener información de varias personas de forma anónima, mediante un cuestionario cuidadosamente elaborado. También se recurrirá a entrevistas con el personal administrativo para obtener información detallada sobre los procesos contables y las actitudes de las partes implicadas. Las entrevistas, realizadas en las oficinas de la Ferretería y Pinturas Comercial Unidas, utilizarán preguntas abiertas para recabar la mayor cantidad de información posible. Se empleará el análisis de estados financieros por medio de ratios para tomar decisiones acertadas, determinando la liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad, y se buscará determinar el punto de equilibrio. La investigación también considera la observación científica, prestando atención a la forma en que se suscitan los hechos y realizando apuntes para su posterior estudio. El método estadístico permitirá analizar los datos numéricos recopilados.

El estudio explora los antecedentes históricos del cobro de intereses, desde la antigüedad hasta la actualidad, incluyendo la influencia de las religiones abrahámicas y la Iglesia Católica en la Edad Media. Analiza la evolución del sector ferretero en Guayaquil, destacando su expansión en los últimos 12 años, impulsada por la construcción y la industria automotriz, con un volumen de negocios que alcanzó los US$ 1.700 millones anuales en 2010. El análisis también considera el contexto del sistema financiero ecuatoriano, incluyendo la banca privada, la banca pública, y las cooperativas, y los diferentes tipos de créditos disponibles para las microempresas y PYMES. Se analiza la desconfianza en el sistema financiero y el uso del financiamiento informal, con sus implicaciones en los costos y riesgos. Se hace referencia a la soberanía económica y la política de financiamiento del estado ecuatoriano, considerando la necesidad de fomentar el consumo social y ambientalmente responsable, y la importancia de impulsar el desarrollo de las microempresas y PYMES, a fin de aumentar la tasa de crecimiento económico del país.

La justificación del estudio radica en la necesidad de analizar la viabilidad financiera de la expansión de la Ferretería y Pinturas Comercial Unidas. El análisis demostrará a las instituciones bancarias la solvencia económica del negocio y evaluará los riesgos de la inversión. El estudio contribuirá a la toma de decisiones acertadas para el crecimiento del negocio y generará beneficios tanto para los empleados como para la propietaria. Se resalta el rol de la obtención del crédito como un factor fundamental para consolidarse en la competencia y responder a las tendencias del mercado en la construcción de viviendas. Se incluye el análisis comparativo de diferentes métodos de financiamiento, a fin de concluir con la justificación del estudio y la mejor opción para obtener un crédito. Se analiza la necesidad de la participación y colaboración de todos los empleados en la consecución de los objetivos planteados.

El estudio emplea una combinación de métodos de investigación para un análisis completo. Se basa en un enfoque científico, siguiendo un procedimiento ordenado, lógico, riguroso y sistemático. Se integran métodos inductivos-deductivos, analizando casos particulares para llegar a conclusiones generales, y métodos analíticos-sintético, descomponiendo la información en partes para luego reconstruir el todo. El método estadístico también juega un papel crucial, permitiendo el análisis de datos numéricos para obtener conclusiones objetivas. Se considera la observación científica como un elemento fundamental para la recolección de datos, prestando atención a los hechos y realizando apuntes para su posterior estudio. La selección de estos métodos garantiza un análisis exhaustivo y una comprensión cabal del tema.

Para obtener información relevante, el estudio utiliza dos técnicas principales de recolección de datos: encuestas y entrevistas. Las encuestas permiten recopilar información de varias personas de forma anónima, a través de un cuestionario cuidadosamente elaborado, facilitando la obtención de información cuantitativa. Por otro lado, las entrevistas, realizadas al personal administrativo de la Ferretería y Pinturas Comercial Unidas, se enfocan en preguntas abiertas para obtener información cualitativa detallada sobre el proceso contable y las actitudes de las personas involucradas. Las entrevistas buscan profundizar en las causas del problema investigado y proporcionar una perspectiva más rica y completa. La combinación de encuestas y entrevistas asegura una recolección de datos completa y exhaustiva, combinando datos cuantitativos y cualitativos.

El análisis de datos se centrará en el uso de ratios financieros obtenidos del análisis de los estados financieros de la empresa. Estos ratios proporcionarán información crucial para determinar la liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad de la Ferretería y Pinturas Comercial Unidas. La información obtenida de los ratios ayudará a tomar decisiones acertadas sobre la viabilidad del préstamo. Además del análisis de ratios, el estudio considera la observación científica, como una herramienta fundamental para obtener datos relevantes. Se describe el método estadístico como una colección de hechos numéricos que permiten la estimación de parámetros de una población, proporcionando una base para el análisis y las conclusiones finales del estudio. El método estadístico será clave para analizar los datos recogidos a través de las encuestas y entrevistas.

El acceso al crédito es fundamental para la reactivación económica de pequeños y medianos comerciantes y microempresarios. Existen diversas líneas de crédito para comercio, industria (textil, aluminio, acero, metalmecánica, plástico y caucho), agroindustria, silvicultura, telecomunicaciones, construcción, artesanía y servicios. Sin embargo, la desconfianza en el sistema financiero bancario, especialmente en la banca privada, lleva a muchos a buscar financiamiento informal, con altos intereses y riesgos. Se destaca la necesidad del crédito para la reactivación económica de estos sectores, mejorando así su factor de crecimiento económico. La banca privada, a pesar de su histórica ausencia de pérdidas, presenta una lógica de explotación al cliente con intereses altos que dificultan el acceso al crédito para muchos. La investigación analiza las opciones existentes para que microempresas y PYMES puedan acceder a financiamiento.

La banca pública se presenta como una alternativa de préstamos crediticios financieros para el sector informal comercial y las PYMES. Se destaca su potencial para ser un sistema financiero eficiente, impulsando la demanda agregada y una mejor tasa de crecimiento económico. La banca pública se convierte en un instrumento para hacer política económica, dirigiendo inversiones y estableciendo un nuevo modelo productivo a través de líneas de crédito dentro de la economía ecuatoriana. Las cooperativas también son mencionadas como una opción, facilitando la asociación de personas para satisfacer necesidades comunes, como la adquisición de bienes a mejores precios. Se ilustra el caso de una cooperativa de consumo como ejemplo de cómo las asociaciones cooperativas logran superar las dificultades que imponen los intermediarios comerciales. El estudio examina la accesibilidad y las características de ambos modelos de financiamiento, contrastando con la opción informal.

Según datos obtenidos, solo el 3.81% de los créditos a microempresas provienen de la banca privada, evidenciando la dificultad de acceso para el sector informal comercial. La banca privada considera estos sectores de alto riesgo, prefiriendo créditos comerciales con clientes habituales o préstamos hipotecarios. Los trámites bancarios pueden alargarse hasta 30 días. Como alternativa, se menciona la emisión de cheques posfechados (aunque ilegal), que permite a las PYMES obtener capital, reducir la dependencia de los bancos para financiamiento a corto plazo, y formalizar su operación con tasas de interés más bajas que el crédito informal. El análisis considera la soberanía económica, mencionando el artículo 283 de la Constitución que establece el sistema económico social y solidario y el artículo 308, que considera las actividades financieras como un servicio público. El estudio destaca la necesidad de un sistema financiero eficiente, que apoye la inversión productiva y un consumo social y ambientalmente responsable.

El análisis financiero busca determinar la viabilidad de un préstamo para la Ferretería y Pinturas Comercial Unidas. Se espera que los resultados del estudio demuestren la capacidad de la empresa para generar rentabilidad y cumplir con sus obligaciones financieras. El análisis proyectará el crecimiento económico de la empresa a corto plazo mediante la evaluación de ratios financieros que midan la liquidez, gestión, solvencia, y rentabilidad. Se espera identificar las fortalezas y debilidades financieras, estableciendo la capacidad de pago de la empresa y la factibilidad de obtener el crédito. Los resultados servirán para tomar decisiones acertadas, tanto para la empresa como para la institución financiera que evalúe la solicitud de crédito. El análisis busca demostrar el potencial de crecimiento del negocio con la expansión y la capacidad para generar mayor rentabilidad en el futuro.

Este estudio se justifica por la necesidad de la Ferretería y Pinturas Comercial Unidas de obtener un préstamo para expandir sus operaciones e incorporar una nueva línea de productos. El análisis financiero proporcionará la información necesaria para demostrar a la institución bancaria la solvencia del negocio y la viabilidad del proyecto de expansión. El estudio considera un análisis de la situación actual del negocio, en relación a la demanda del sector de la construcción, y un plan de acción para alcanzar las metas propuestas, que busca demostrar la capacidad de crecimiento del negocio. La justificación se basa en la contribución del negocio al crecimiento económico, la generación de empleo, y el desarrollo socioeconómico de la comunidad. El estudio busca demostrar que el crédito es una inversión con bajo riesgo y alta rentabilidad, con un impacto positivo en la comunidad interna y externa de la ferretería, permitiendo su consolidación en la competencia y el aprovechamiento de las tendencias del mercado.

Se espera que la obtención del crédito genere un impacto positivo en la Ferretería y Pinturas Comercial Unidas y su comunidad. Para la empresa, el impacto se verá reflejado en el incremento de los márgenes de ventas y utilidades, permitiendo un mayor crecimiento y desarrollo. Para los empleados, el acceso al crédito significará mejores beneficios económicos. A nivel de la comunidad, el crecimiento de la empresa generará un impacto socioeconómico positivo, a través de la generación de empleos y el fortalecimiento del sector. Se busca destacar la importancia de este proyecto para el desarrollo local y la contribución de la empresa al crecimiento económico de la comunidad. El estudio resalta la necesidad de una planificación cuidadosa y la colaboración de todos los empleados para el éxito del proyecto, a fin de lograr un crecimiento innovador del negocio.