Detracciones y Liquidez Empresarial

El objetivo principal de la investigación es demostrar la influencia del sistema de detracciones en la liquidez de la empresa Sierra Contratistas SAC, ubicada en Chota, Perú, durante el año 2016. El estudio se centra en la empresa Sierra Contratistas SAC, una organización dedicada a la actividad de construcción, que enfrenta endeudamiento a corto, mediano y largo plazo. Sus operaciones están gravadas con un 4% de detracción según SUNAT, lo que impacta directamente en su liquidez y capacidad para cumplir con compromisos a corto plazo. La investigación se basa en la percepción de los usuarios directos del sistema de detracciones dentro de la empresa, es decir, sus trabajadores y funcionarios. Para ello, se realizó una encuesta utilizando un cuestionario validado científicamente, aplicándose a toda la población de la muestra: el gerente y el contador de Sierra Contratistas SAC. Los datos recolectados se procesaron en Excel, se graficaron, analizaron y tabularon para obtener resultados concluyentes sobre el conocimiento del sistema de detracciones entre los empleados y su percepción sobre el impacto en el capital de trabajo de la empresa. Los resultados preliminares sugieren que el 100% de los encuestados conocen el sistema, mientras que el 50% opina que el importe de detracción disminuye el capital de trabajo, aspecto crucial para determinar la salud financiera de la empresa y su capacidad para operar eficientemente.

La justificación del estudio radica en la necesidad de analizar el impacto del sistema de detracciones, basado en normas emitidas por la SUNAT como el Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto General a las Ventas (TUO del IGV), Decreto Supremo N° 055-99-EF y su reglamento Decreto Supremo N° 29-94-EF, y el Decreto Supremo N° 155-2004-EF sobre el Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central (SPOT). Estos decretos buscan mejorar la recaudación tributaria y combatir la evasión, pero su impacto en la liquidez empresarial, especialmente en sectores como la construcción, requiere un análisis detallado. La investigación busca contribuir a la gestión financiera de Sierra Contratistas SAC, permitiendo a la gerencia general desarrollar planes para reducir costos financieros, analizando las detracciones y midiendo su impacto en la administración del efectivo. El estudio busca maximizar el uso de los fondos disponibles y comprender a profundidad la dinámica del sistema de detracciones en la realidad operativa de la empresa constructora. La alta informalidad empresarial en Perú y la necesidad de mejorar la recaudación de impuestos justifican la importancia de este estudio, ofreciendo información relevante para la toma de decisiones en la gestión financiera y la planificación estratégica de la empresa en cuestión.

Esta sección del marco teórico define los conceptos fundamentales para la investigación. Se incluyen definiciones de términos como Superintendencia Nacional de Aduanas y Administración Tributaria (SUNAT), Régimen de Detracciones del IGV, comprobantes de pago, cuentas del Banco de la Nación, sistema tributario nacional, régimen de gradualidad, liquidez, capital de trabajo, empresa y detracciones. La comprensión de estos términos es esencial para el análisis del impacto del sistema de detracciones en la liquidez empresarial. Se establece una base conceptual sólida para comprender el funcionamiento del sistema de detracciones del IGV en el contexto peruano y su relación con las variables financieras clave de una empresa, como la liquidez y el capital de trabajo. La definición de empresa como un aparato productivo con el objetivo de desarrollar una actividad económica para obtener beneficios se presenta como un punto de partida para el análisis financiero subsecuente. Además, se introduce la idea de fuentes de financiamiento, internas y externas, y su impacto en la autonomía financiera de las empresas, preparando el terreno para comprender cómo el sistema de detracciones podría afectar el acceso a dichas fuentes de financiación.

Se presentan antecedentes de investigaciones previas sobre el Sistema de Detracciones (SPOT) y su impacto en la liquidez empresarial. Se mencionan estudios como el de Castro (2013), que analizó el impacto en la liquidez de una empresa de transporte; Suárez (2014), que investigó la influencia en la liquidez de una empresa constructora; Ramón y Velásquez (2013), que estudiaron la incidencia del SPOT en la liquidez de una empresa del Consorcio SAM PERÚ SAC; y Guanilo (2014), cuyo trabajo se centró en el impacto en la situación económica y financiera de la empresa PAB SAC. Estos estudios ofrecen un panorama de las conclusiones obtenidas en investigaciones anteriores sobre el tema, señalando que el SPOT puede tener un efecto significativo en la liquidez empresarial. Se destacan conclusiones de estas investigaciones, como la reducción de la liquidez y el aumento de los gastos financieros debido a la necesidad de recurrir a préstamos externos por la disminución del efectivo disponible para las empresas tras la aplicación del sistema. Otros estudios mencionan la distorsión del mercado, especialmente en sectores como la agricultura, por las condiciones de pago impuestas por el sistema, impactando no solo la recaudación del fisco sino también el nivel de vida de los productores. La revisión de estos antecedentes proporciona un contexto para la presente investigación, mostrando diferentes perspectivas sobre el impacto del sistema de detracciones en distintos sectores y empresas.

El diseño de la investigación es no experimental, ya que se basa en datos obtenidos de hechos pasados, específicamente del año 2016. Se utilizó el reporte físico del estado de situación financiera de Sierra Contratistas SAC para el análisis. El análisis financiero se centró en el cálculo de los ratios de liquidez, detallados en el marco conceptual, para evaluar los objetivos planteados. La investigación es descriptiva-cuantitativa, describiendo la variable independiente (el sistema de detracciones) y la variable dependiente (la liquidez de Sierra Contratistas SAC). Se utilizaron métodos estadísticos y cálculos de ratios financieros para el análisis cuantitativo, complementando la información con antecedentes de investigaciones previas. El tipo de investigación, descriptivo-cuantitativo, permite un análisis detallado de las variables, ofreciendo resultados numéricos que muestran la relación entre el sistema de detracciones y la liquidez de la empresa. La utilización de datos históricos del estado de situación financiera permite un análisis retrospectivo de la influencia del sistema en la situación financiera de la empresa.

La recolección de datos se realizó a través de dos instrumentos principales: una encuesta aplicada al gerente general y al contador de Sierra Contratistas SAC, y una ficha de análisis documental aplicada al estado de situación financiera de la empresa correspondiente al año 2016. La encuesta, como instrumento de investigación cualitativa, buscó obtener la percepción de los administradores clave de la empresa sobre el funcionamiento del sistema de detracciones y su impacto en la liquidez. La ficha de análisis documental, por otro lado, permitió el análisis cuantitativo de los ratios financieros, específicamente los ratios de liquidez, para evaluar la situación financiera de la empresa antes y después de la aplicación del sistema de detracciones. La combinación de ambos métodos, cualitativo y cuantitativo, brinda una perspectiva más completa sobre el impacto del sistema de detracciones, considerando tanto la percepción subjetiva de los administradores como el análisis objetivo de los datos financieros. La muestra para la encuesta abarcó la totalidad de los puestos clave en la gestión financiera de la empresa, permitiendo obtener una visión integral de la situación.

Los resultados de la encuesta aplicada al gerente y contador de Sierra Contratistas SAC revelan que el 100% de los encuestados conoce el sistema de detracciones. Sin embargo, existe una división en la percepción sobre su impacto en el capital de trabajo: el 50% de los encuestados respondió que el importe de la detracción sí disminuye el capital de trabajo, mientras que el otro 50% no lo considera así. Esta discrepancia en la percepción resalta la complejidad del tema y la necesidad de un análisis más profundo para comprender las implicaciones del sistema de detracciones en la gestión financiera de la empresa. La alta tasa de conocimiento del sistema entre los encuestados sugiere una familiaridad con la regulación y las prácticas relacionadas. El hecho de que la mitad de la muestra reconozca el impacto negativo en el capital de trabajo pone de manifiesto un potencial problema de liquidez que requiere una evaluación más detallada con datos financieros reales, algo que se aborda en la siguiente sección. Esta información cualitativa, aunque limitada por el tamaño de la muestra, complementa los datos cuantitativos del análisis financiero, permitiendo una visión más completa de la situación.

El análisis de los ratios financieros se centra en la liquidez corriente y la liquidez absoluta de Sierra Contratistas SAC durante 2016, antes y después de la aplicación del sistema de detracciones. El ratio de liquidez corriente arrojó un resultado de S/ 1.58 tanto antes como después de aplicar el sistema. Para el cálculo de la liquidez absoluta, se obtuvo un resultado de S/ 1.46 antes y después de la aplicación del sistema de detracciones. Estos resultados sugieren que, a pesar de las detracciones, la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo no se ve significativamente afectada. El ingreso neto (IN) de la empresa en 2016 fue de S/ 1'060,085.00. Para determinar el importe detraído, se sumó el 18% correspondiente al IGV, aplicándose luego el 4% del sistema de detracciones, resultando en un monto detraído de S/ 50,036.00. De este monto, S/ 27,815.00 fueron utilizados para el pago de obligaciones tributarias, dejando un saldo en la cuenta de detracciones de S/ 22,221.00. Este saldo, aunque no es de libre disponibilidad, puede utilizarse para cubrir obligaciones de corto plazo, lo que mitiga el impacto negativo potencial del sistema de detracciones en la liquidez de la empresa. La interpretación de estos datos indica que la empresa mantiene una posición financiera sólida para operar sin necesidad de recurrir a proyecciones adicionales de sus ventas.

La investigación concluye que, en el caso específico de Sierra Contratistas SAC en 2016, el Sistema de Detracciones (SPOT) no tuvo un impacto negativo significativo en su liquidez. A pesar de que el 50% de los encuestados percibieron una disminución en el capital de trabajo debido a las detracciones, el análisis de los ratios financieros, liquidez corriente y liquidez absoluta, mostraron resultados similares (1.58 y 1.46 respectivamente) antes y después de la aplicación del sistema. Esto indica que la empresa mantuvo una capacidad suficiente para cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Si bien el monto detraído (S/ 50,036.00) representa una reducción de efectivo disponible, la empresa utilizó parte de este (S/ 27,815.00) para cubrir sus obligaciones tributarias, dejando un saldo de S/ 22,221.00 en la cuenta de detracciones. Este saldo, aunque no de libre disponibilidad inmediata, puede ser utilizado para cubrir obligaciones a corto plazo, mitigando el impacto potencialmente negativo sobre la liquidez. Los resultados sugieren que la empresa gestionó eficientemente el impacto de las detracciones, asegurando la solvencia a corto plazo.

La comparación de la liquidez de Sierra Contratistas SAC antes y después de aplicar el sistema de detracciones, muestra una liquidez corriente constante de S/ 1.58. Esto indica que la empresa no experimentó una afectación negativa en su capacidad de pago de corto plazo. El importe detraído se considera parte del activo corriente y se utiliza para cubrir obligaciones tributarias, lo que explica la estabilidad de los indicadores de liquidez. Sin embargo, es importante considerar las limitaciones del estudio. El tamaño de la muestra para la encuesta es pequeño (gerente y contador), limitando la generalización de los resultados cualitativos a toda la empresa. Además, el análisis se concentra en un solo año (2016), y la situación financiera podría variar en otros periodos. Si bien los resultados obtenidos para Sierra Contratistas SAC indican una falta de impacto negativo del SPOT en su liquidez, futuras investigaciones con muestras más amplias y análisis longitudinales podrían ofrecer una perspectiva más completa sobre el impacto del sistema de detracciones en empresas constructoras en general, considerando diferentes tamaños y contextos empresariales.