Estados Financieros del Fondo de Inversión Proveedores Copeval al 31 de Marzo 2017 y 2016

El documento comienza describiendo dos modificaciones al Reglamento Interno del Fondo de Inversión Proveedores Copeval. La primera modifica el título de la Sección IV, renombrándola como "Objeto del Fondo y Política de Inversión de los recursos del Fondo". La segunda modifica el artículo 8° para clarificar el objeto del Fondo, que ahora se define como invertir principalmente en facturas, títulos representativos de productos, instrumentos de renta fija corporativa emitidos en Chile, especialmente pagarés y otros títulos de crédito, efectos de comercio y títulos de deuda en general. Estas modificaciones apuntan a mejorar la transparencia y claridad del Reglamento Interno, así como a definir más precisamente el enfoque de inversión del Fondo.

Se establece que el objetivo principal del Fondo es la inversión en bienes muebles incorporales, principalmente facturas y títulos representativos, títulos de crédito, efectos de comercio y títulos de deuda. También se menciona la posibilidad de invertir en cuotas de Fondos Mutuos que inviertan en instrumentos de renta fija de alta liquidez. El Fondo tendrá una duración hasta el 1 de Enero de 2020 y las actividades de inversión serán administradas por Larraín Vial Activos S.A. Administradora General de Fondos. Se remarca que las modificaciones al Reglamento Interno entrarán en vigencia a partir del 16 de julio de 2016. Se menciona que el Fondo incluye la posibilidad de invertir en 'Pactos de retrocompra no superiores a 30 días sobre instrumentos de renta fija emitidos en Chile y con clasificación de riesgo igual o mayor a BBB-', lo que amplía la gama de instrumentos en los que puede invertir.

La sección detalla los criterios contables utilizados para la preparación de los Estados Financieros del Fondo. Estos criterios se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Se destaca que el Fondo utiliza la moneda funcional y de presentación del peso chileno. La sección analiza los principios contables relacionados con activos y pasivos financieros, incluyendo su reconocimiento, medición inicial, medición de valor razonable, identificación y medición del deterioro, y compensación. También se abordan criterios para ingresos y gastos por intereses, distribución de dividendos, efectivo y equivalentes al efectivo, provisiones y pasivos contingentes. Este análisis profundo proporciona información valiosa sobre la metodología contable del Fondo, lo que facilita la comprensión de sus estados financieros y la evaluación de su desempeño.

La última sección del documento se centra en los riesgos financieros del Fondo. Se analiza el riesgo de liquidez, que se refiere a la capacidad del Fondo de cumplir con sus compromisos de pago sin incurrir en costos financieros excesivos. Se destaca que, dada su política de rescates y el vencimiento de sus instrumentos, el Fondo no presentaría riesgo de no pago. También se menciona la gestión del riesgo de mercado, que representa la posibilidad de que el Fondo sufra pérdidas como resultado de cambios en los parámetros del mercado, como las tasas de interés. El documento destaca la política del Fondo de mantener una reserva de liquidez para aprovechar oportunidades de inversión. El análisis de los riesgos financieros permite a los interesados ​​comprender mejor los desafíos que enfrenta el Fondo y las medidas que se están tomando para mitigarlos.